Publicación de Aguila Comex

"Dólar se acerca a los $990 ante su fortalecimiento a nivel global y caída del cobre" El precio del dólar en Chile comenzó su jornada de martes al alza y se encaminaba a los $990, ante el continuado rally de la divisa en el mundo y una nueva caída del cobre. El billete verde subía $6.65 a $ 987,5 en la apertura de la sesión, según blooomberg, su mayor nivel desde abril de este año. Mientras que, a nivel internacional, el dollar index subía 0, 21% y los contratos a futuros del cobre Comex se hundían 1.96% a USD$ 4,14 la libra, su nivel mas bajo desde la segunda semana de septiembre. Desde el mercado apuntaron que el reciente rally del tipo de cambio recibe sus impulsos desde, justamente, las dinámicas vistas en el exterior. “El precio de los futuros de cobre continúa mostrando fuerte debilidad y alcanza su menor valor en dos meses, al mantenerse las preocupaciones comerciales entre China y Estados Unidos con el nuevo mandato de Donald Trump y por algunas decepciones con respecto a los estímulos del país Oriental”, apunto el subgerente de estudios de capitaria, Ricardo Bustamante. En tanto, las propuestas de políticas proteccionistas de Trump continúan presionando al alza al dólar a nivel internacional, ubicando al dollar index en su mayor nivel desde mayo. Ojos en la inflación: Si bien durante este martes el mercado estará atento a comentarios de personeros de la reserva federal, las cifras importantes se revelarán en los próximos días. Este miércoles se darán a conocer datos de inflación al consumidor y el jueves al productor en EE. UU., “que podrían apoyar mayor volatilidad”, prevé Bustamante. A nivel local, para el director general de BeFX, Rodrigo Castillo, “con un crecimiento cero e inflación subiendo un escenario de estanflación, podría ser la peor combinación para que el peso chileno continue despreciándose, por lo que es muy posible que el Banco Central tenga que moderar su siguiente baja de tasa, incluso revisar las del próximo año”. “Estos niveles es poco probable hablar de alguna intervención real en el tipo de cambio, pero es posible que el Banco Central, se pueda referir a la fuerte depreciación de la moneda, que en tal solo tres días ya pierde casi un 5% de su valor”, agregó. Sin embargo, ante los fundamentos del alza del dólar principalmente externos, proyectó un bajo impacto de una eventual intervención verbal. Fuente: #DF. #DiarioFinanciero.

🥇 El oro, en niveles récord: ¿Qué está pasando? 📈 El precio del oro, uno de los activos considerados refugio en tiempos de incertidumbre, sigue batiendo records: este lunes marcó un nuevo máximo histórico, cerca de los 2.590 dólares por onza. 📊 Ya el pasado jueves, cuando el Banco Central Europeo decidió bajar los tipos de interés, el oro alcanzó un máximo histórico; superó, así, el anterior registro más alto, del 20 de agosto. 💵 Desde ese día, el metal precioso ha ido revalidando máximos, en un contexto de debilidad del dólar y caída de los rendimientos de los bonos. 🏦 Pero también influido por las crecientes expectativas de una intervención más agresiva de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos. https://lnkd.in/eBcaRPE2

#USDCLP partamos sobre la base de mi estimación de la semana pasada, que previo a las elecciones y en cierres semanales; el Tipo de Cambio se mantendrá contenido bajo la banda $947-957 pues bien; la fuerza de la tendencia semanal hace muy probable que se vuelva a tocar los $960-964 como precios punta de la semana, gracias a la verdadera "casa de huifas" que hay en el ambiente político, sin embargo, dado: a) el precio del cobre tocó soporte en $4,3 USD/Lb e inicia un proceso de rebote, ahora, este rebote técnicamente a.1) o es la construcción de un nuevo impulso entonces el precio del cobre perfectamente iría a $4,9 e incluso $5 USD/Lb, al respecto las posiciones especulativas netas de los operadores apuntan a mantener su sesgo alcista y por lo tanto habría cierto apoyo en ese sentido a.2) o es un simple pullback previo a buscar nuevos mínimos en los $4 USD/Lb como sea, el inicio de ésta semana el Cobre podría quitarle presión al Tipo de Cambio pero... b) b) el Cobre tomará la dirección final, en el sentido alcista o bajista de Medio Plazo, según el ritmo de devaluación del Yuan, de hecho el rebote del Cobre del Viernes fue aupado por la corrección que tuvo el Yuan offshore luego de una depreciación del 1,1% que había acumulado en la semana, tras las pifias del plan de rescate inmobiliario y estímulos chinos es decir, cotizaciones del Yuan encima de los $7,13 frenará el rebote del cobre y apoyaría más el escenario de que solo se está formando un pullback del metal para retomar la tendencia bajista de Corto Plazo hacia los $4 USD/Lb c) El Dollar index desde su mínimo ha rebotado un 3,7%, a pesar que en paralelo el Oro también continúa con un rally alcista y con una notable verticalidad de la tendencia del dólar hacia el techo de los 106 ptos, ésto también complica al Yuan, aunque China no creo que esté muy incómoda con la apreciación del Dólar. d) los Gringos están ausentes aún, sus posiciones netas de NDF apenas suman los $2.500 MM USD, probablemente también están esperando comprar la corrección del Tipo de Cambio y por lo tanto a estos precios creerán que son de precios de Techo ($950), o simplemente no quieren entrar en Berenjenales hasta después de las elecciones y se mantienen neutrales y por lo tanto su exposición es mínima. ENTONCES; en lo técnico el USDCLP, en gráfico diario parece cantado que quiere volver a tocar ese techo $960-$964 como precios punta, pero para cerrar en la semana por debajo de la banda de resistencia $957-$947 a la espera de las elecciones, además si no tiene freno la tendencia la siguiente resistencia viene alrededor de los $992 recién. en el caso de iniciar una corrección el USDCLP, es muy probable que a partir de los $930 (media de 50 Semanas) sea un buen lugar para iniciar la acumulación suerte

Tu análisis es muy preciso en cuanto a los factores que pueden influir en la dirección del Tipo de Cambio y el precio del cobre. Coincido con la idea de que estamos en un momento de alta incertidumbre tanto en el ámbito político como en los mercados globales, lo que genera movimientos volátiles en el corto plazo. Veamos los puntos clave: 1. Tipo de Cambio ($947-957): La contención en esta banda se alinea con la falta de catalizadores inmediatos que generen un quiebre sustancial, pero las presiones podrían llevarlo a tocar los $960-964 en momentos de volatilidad como mencionas, debido al "ambiente político" antes de las elecciones. 2. Cobre ($4,3 USD/Lb): Nuevo impulso: Si se confirma la construcción de un nuevo impulso, con un sesgo especulativo alcista, podríamos ver una tendencia positiva hacia los $4,9 o incluso $5 USD/Lb. El comportamiento de los especuladores sugiere apoyo a esta hipótesis, lo que indicaría un respiro para el peso chileno y reduciría las presiones sobre el Tipo de Cambio. Pullback: Si solo es un rebote técnico, entonces estamos en un escenario de consolidación antes de una nueva caída, y aquí el precio de $4 USD/Lb sería el nuevo objetivo, lo que agregaría presión al Tipo de Cambio y podría desencadenar una corrección al alza. 3. Yuan: El yuan es clave. Como señalas, su devaluación está íntimamente ligada al comportamiento del cobre. Si el yuan sigue debilitándose por encima de $7,13, frenará cualquier rebote significativo del cobre, reforzando el escenario bajista. En este sentido, el plan de estímulos chinos tiene un rol crucial: cualquier desilusión o "pifia" adicional en la ejecución de estas políticas puede seguir desinflando el yuan y, por ende, afectar el cobre y el Tipo de Cambio en Chile. En resumen, mientras el precio del cobre mantenga su soporte y el yuan no se deprecie más, el Tipo de Cambio podría mantenerse contenido dentro de la banda propuesta. Sin embargo, el riesgo de ver un movimiento hacia los $960-964 aumenta si se confirma que el rebote del cobre es solo un pullback y el yuan sigue depreciándose.

El oro finalmente superó los 2.200 dólares la onza por primera vez el jueves después de que la Reserva Federal de Estados Unidos indicara que seguiría adelante con tres recortes de tipos en 2024 a pesar de la elevada inflación. El oro al contado estableció un nuevo récord de 2.222,39 dólares durante las primeras horas de negociación, antes de retroceder a 2.206,10 dólares a las 9:05 am EDT para una ganancia del 1,0%. Los futuros del oro estadounidense se dispararon un 2,4% a 2.208,20 dólares. El último repunte del oro, que comenzó a mediados de febrero, está respaldado por vientos de cola de larga data, incluidos mayores riesgos geopolíticos y mayores compras de los bancos centrales. Sólo este mes, el metal de refugio seguro alcanzó nuevos máximos en cinco ocasiones. Su rápido ascenso, según columnistas de Bloomberg , ha sorprendido a muchos observadores experimentados del mercado, ya que no ha habido un catalizador claro. Lo que ha estado impulsando parcialmente el lingote son las expectativas de una política monetaria más flexible en EE.UU., y eso ahora ha sido reafirmado por la Reserva Federal. ENNSIGHT

📉 Resumen semanal: EUR/USD y Oro bajo el microscopio Esta semana ha sido intensa para el EUR/USD y el oro, con movimientos significativos impulsados tanto por factores técnicos como fundamentales. Vamos a desglosarlo: EUR/USD: ¿Señales de debilidad o corrección saludable? 1. Análisis Técnico: El EUR/USD comenzó la semana con una caída notable, acercándose a una zona de demanda crítica alrededor de 1.0950. Este nivel ha sido fundamental para frenar el descenso y podría determinar si estamos ante una corrección saludable o un cambio de tendencia más profundo. La incapacidad de mantenerse por encima de esta zona podría abrir la puerta a nuevas caídas hacia 1.0900. 2. Análisis Fundamental: Los datos de inflación de EE.UU. publicados esta semana han sido el principal motor detrás de la debilidad del euro. Una inflación más alta de lo esperado ha fortalecido al dólar, ya que los mercados anticipan que la Fed podría mantener una postura agresiva en su política monetaria. En contraste, la Eurozona no ha ofrecido datos lo suficientemente sólidos como para contrarrestar esta presión, manteniendo al EUR/USD bajo presión. Oro: ¿Refugio seguro o activo en riesgo? 1. Análisis Técnico: El oro ha experimentado una semana volátil, oscilando entre la zona de demanda en 1920 y la resistencia en 1950. A pesar de los intentos de romper al alza, el metal precioso sigue atrapado en este rango, lo que sugiere una falta de dirección clara. Si logra romper por encima de 1950, podríamos ver un impulso hacia 1970, pero por ahora, los traders están en modo de espera. 2. Análisis Fundamental: A pesar de la alta inflación en EE.UU., el oro no ha logrado capitalizar como un refugio seguro, en parte debido al fortalecimiento del dólar y al aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro. Además, la demanda de oro físico en mercados clave como India y China ha mostrado signos de debilitamiento, lo que ha añadido presión sobre los precios. Esto ha mantenido al oro oscilando en un rango, sin una tendencia definida. ¿Qué esperar la próxima semana? • Para el EUR/USD: Mucho dependerá de los próximos datos económicos de la Eurozona y de cualquier declaración de la Fed. Si la zona de demanda en 1.0950 no se mantiene, podríamos ver una continuación de la caída hacia 1.0900. • Para el oro: Los traders seguirán observando de cerca el comportamiento del dólar y los rendimientos de los bonos. Una ruptura por encima de la resistencia en 1950 podría atraer nuevos compradores, pero por ahora, la cautela es esencial. P.D. La próxima semana se perfila como otra llena de acción. Mantente informado y ajusta tus estrategias en consecuencia. ♻️ Comparte este análisis con otros traders para que también estén preparados.

El dólar se fortalece mientras el mercado espera las actas de la FED El dólar internacional se encuentra en una jornada alcista, con un incremento cercano al 0.13% a medida que los mercados aguardan la publicación de las actas de la Reserva Federal (FED) en Estados Unidos. Estas actas proporcionarán una visión más clara sobre la postura del banco central con respecto a las tasas de interés para lo que resta del año. Los inversores están atentos a cualquier indicio de flexibilización de la política monetaria. Si las actas sugieren una posible reducción de las tasas de interés en los próximos meses, esto podría llevar a una depreciación del dólar. Sin embargo, si se confirma que las tasas se mantendrán en sus niveles actuales, el dólar podría continuar su trayectoria alcista. El cobre se beneficia del optimismo ante una posible baja de tasas en EE.UU. Por otro lado, el cobre también se encuentra en una jornada alcista, con un aumento de 0.83% en su cotización. Este movimiento está impulsado por el optimismo del mercado ante la posibilidad de una reducción de las tasas de interés en Estados Unidos, lo que haría más accesible la compra de metales industriales. Las empresas del sector se han beneficiado significativamente de esta expectativa, lo que ha dado un impulso adicional al precio del cobre. Proyecciones para el tipo de cambio De acuerdo con lo mencionado anteriormente, durante la jornada podríamos observar que el dólar fluctúe entre los $918 y $928 pesos por dólar. Escenario de baja de tasas: Si las actas de la FED sugieren una reducción de tasas en septiembre, podríamos ver al dólar acercarse a los $918 pesos por dólar. Escenario de mantenimiento de tasas: Por el contrario, si se percibe que la FED mantendrá las tasas en los niveles actuales, podríamos ver al dólar en torno a los $928 pesos. El desenlace de la jornada dependerá en gran medida de las señales que emita la Reserva Federal a través de sus actas, lo que definirá el rumbo del dólar y su impacto en la economía global. #dolar #bolsa #peso #bancocentral #Chile #inversiones #banca

Buen día!! Una vez más.. 𝐄𝐥 𝐝ó𝐥𝐚𝐫 𝐜𝐢𝐞𝐫𝐫𝐚 𝐜𝐨𝐧 𝐮𝐧 𝐟𝐮𝐞𝐫𝐭𝐞 𝐝𝐞𝐬𝐜𝐞𝐧𝐬𝐨 𝐝𝐞𝐬𝐝𝐞 𝐞𝐥 𝐣𝐮𝐞𝐯𝐞𝐬 𝐩𝐚𝐬𝐚𝐝𝐨, 𝐮𝐛𝐢𝐜á𝐧𝐝𝐨𝐬𝐞 𝐚𝐩𝐞𝐧𝐚𝐬 𝐬𝐨𝐛𝐫𝐞 𝐥𝐨𝐬 $𝟗𝟎𝟎, 𝐥𝐨 𝐪𝐮𝐞 𝐫𝐞𝐩𝐫𝐞𝐬𝐞𝐧𝐭𝐚 𝐬𝐮 𝐧𝐢𝐯𝐞𝐥 𝐦á𝐬 𝐛𝐚𝐣𝐨 𝐞𝐧 𝐜𝐮𝐚𝐭𝐫𝐨 𝐦𝐞𝐬𝐞𝐬. 📉 ¿𝐀 𝐪𝐮é 𝐬𝐞 𝐝𝐞𝐛𝐞 𝐞𝐬𝐭𝐚 𝐜𝐚í𝐝𝐚? 🤔 Se vio impulsada principalmente por un notable 𝐚𝐮𝐦𝐞𝐧𝐭𝐨 𝐞𝐧 𝐞𝐥 𝐩𝐫𝐞𝐜𝐢𝐨 𝐝𝐞𝐥 𝐜𝐨𝐛𝐫𝐞, que alcanzó un nuevo máximo en dos meses, gracias a los recientes anuncios de estímulo económico en China. Y para que te des una idea, durante la jornada de ayer, la divisa llegó a tocar un mínimo de $895,36…algo que por cierto, nadie se esperaba. Pero ojo que todavía no termina..🤩 Los contratos futuros del cobre en la bolsa de EE. UU. 𝐬𝐮𝐛𝐢𝐞𝐫𝐨𝐧 𝟑,𝟓𝟒%, cotizándose a US$ 4,64 la libra, lo que refleja una tremenda tendencia positiva para este metal. 𝐘 𝐞𝐬𝐨 𝐞𝐬 𝐦𝐮𝐲 𝐢𝐦𝐩𝐨𝐫𝐭𝐚𝐧𝐭𝐞 𝐩𝐚𝐫𝐚 𝐂𝐡𝐢𝐥𝐞, 𝐲𝐚 𝐪𝐮𝐞 𝐥𝐢𝐝𝐞𝐫𝐚 𝐞𝐥 𝐫𝐚𝐧𝐤𝐢𝐧𝐠 𝐝𝐞 𝐩𝐚í𝐬𝐞𝐬 𝐝𝐞𝐥 𝐦𝐮𝐧𝐝𝐨 𝐜𝐨𝐧 𝐫𝐞𝐬𝐞𝐫𝐯𝐚𝐬 𝐝𝐞 𝐞𝐬𝐭𝐞 𝐫𝐞𝐜𝐮𝐫𝐬𝐨 𝐧𝐚𝐭𝐮𝐫𝐚𝐥. 🏆🇨🇱 Que tengas una excelente semana!! 🫂 . . . #InversiónInmobiliaria #InversionistasChile #InversionesChile

USD/CLP imparable: Máximos de abril! La cotización del USD/CLP muestra fuertes avances y alcanza su mayor valor desde mediados de abril, manteniendo una fuerza alcista de corto plazo apoyado por un mix de factores que impactan al tipo de cambio. Datos favorables de empleo en Estados Unidos y cifras mixtas de crecimiento económico han dado un repunte al billete verde a nivel global, viéndose reflejado en el par de divisas. Por otra parte, el precio del cobre ha estado bajo presión en las últimas semanas, donde el entusiasmo previo por los estímulos anunciados en China se han estado enfriando fuertemente. A medida que el cobre muestra retrocesos, existe un incremento del dólar frente al peso chileno debido a que es el principal producto de exportación de Chile, generando perspectivas de menor ingreso de la divisa norteamericana al país. Adicionalmente, las perspectivas de bajas de tasas en Estados Unidos se han moderado, donde el mercado estima actualmente una menor agresividad a la que esperaba hace algunas semanas, mientras que las expectativas con respecto a las bajas de tasas en Chile siguen estimando mayores ajustes a la baja, impulsando al USD/CLP por carry trade. Con respecto a las elecciones de Estados Unidos, el mercado ha internalizado que una eventual elección de Trump podría ser alcista para el dólar, por lo menos de manera inicial, dando más fuerza alcista a la moneda más importante del mundo. Resistencias próximas: 972 y 977,8 Soportes cercanos: 955,8 y 951,5 El contenido de esta información no constituye una asesoría ni recomendación para la ejecución de una operación financiera en particular; su único objetivo es el informar y/o ilustrar una condición de mercado en particular

El metal dorado sigue su camino firme, quizás hasta su objetivo de movimiento en 2.700 dólares, con sus paradas, por supuesto, pero deja claro que, hay algo en el trasfondo que indica que nadie o pocos quieren quedarse fuera de esta subida, auspiciada por numerosas incógnitas macro. Eso sí, su nivel de 2.015 euros, máximo histórico en dicha divisa ya lleva a entender que el euro ha perdido mucho mas valor que el dólar en estos años.