Валюта
Валю́та (от итал. valuta) — экономический термин, используемый для описания денежной, валютной или финансовой системы и в зависимости от контекста включающий:
- только денежные знаки в виде банковских и казначейских билетов, а также монет, являющихся законным средством платежа на территории определённого государства (понятие, эквивалентное термину «наличные деньги» или денежному агрегату M0)[1];
- денежные знаки, а также ценные бумаги (акции, облигации и т. п.) и платёжные документы (чеки, векселя, аккредитивы, девизы и т. п.), но только иностранного государства (понятие, эквивалентное термину «валютные ценности»)[2][3][4];
- не только денежные знаки, но и средства на банковских счетах и в банковских вкладах, то есть и наличные, и банковские (безналичные) деньги (денежный агрегат M1, M2 или даже M3)[5];
- любые ценности (не ограничиваясь валютными: ценными бумагами, платёжными документами, драгоценными металлами, камнями и т. д.), способные выполнять функции денег (понятие, эквивалентное термину «деньги»)[6]; в некоторых случаях сюда однако не включаются средства на банковских счетах и в банковских вкладах, то есть банковские (безналичные) деньги[1].
Второе, исторически связанное и часто отдельно не выделяемое значение термина «валюта» — денежная единица, то есть единица измерения денег, используемая для выражения цен товаров и услуг, для установления номиналов денежных знаков, для определения стоимости (курса) иностранных валют[2].
Так, например, денежной единицей Российской Федерации является российский рубль, состоящий из 100 копеек (последние выступают по отношению к национальной валюте разменными, или дробными денежными единицами). Денежными знаками, являющимися единственным законным средством платежа на территории Российской Федерации, являются номинированные в российских рублях и копейках билеты и монеты Банка России[7]. Таким образом, национальной валютой России в значении «денежная единица» является российский рубль, а в значении «денежные знаки» — билеты и монеты Банка России.
Этимология
[править | править код]Слово «валюта» происходит от итал. valuta («стоимость, монета, валюта»), связано с итал. valere («иметь вес, стоить»), которое происходит от лат. valere («быть сильным, иметь возможность, стоить»), в свою очередь восходящего к праиндоевр. *wal («быть сильным»)[8]. Русское слово «валюта», возможно, заимствовано через нем. Valuta или прямо из итальянского языка[9].
Слово «валюта» вошло в широкий обиход во второй половине XX века и обычно применяется только к современным законным средствам платежа, существующим в формах наличных или банковских денег. Так, например, древнеримский денарий не называют валютой, используя понятия «монета», «денежная единица».
Термин «валюта», помимо значений, упомянутых в преамбуле, также может применяется для обозначения валюты баланса.
Классификация валюты
[править | править код]Виды валют
[править | править код]Существует несколько подходов для выделения различных видов валют, в частности выделяют[10]:
- По отношению к государству-эмитенту:
- национальная
- иностранная
- коллективная (например, СДР, ранее существовавшая ЭКЮ, сейчас — евро)
- По возможности обмена на другую валюту (конвертируемости):
- свободно конвертируемая
- частично конвертируемая, частично обратимая: применяются валютные ограничения по отдельным видам обменных операций
- неконвертируемая, необратимая, замкнутая
- По обеспеченности драгоценными металлами в рамках действующей денежной системы:
- обеспеченная золотом
- обеспеченная серебром
- биметаллическая
- необеспеченная драгоценными металлами (бумажная)
- По степени стабильности, устойчивости валютного курса:
- твёрдая / сильная (то есть устойчивая)
- мягкая / слабая
- По статусу эмитента и территории обращения:
- По степени использования в мировом обороте:
- международная
- ключевая
- резервная
- ведущая (доминирующая)
- По сфере применения:
- валюта цены
- валюта платежа
- валюта чека, векселя
- валюта ценных бумаг
- валюта интервенции
- клиринговая валюта
- По наличию других валют, участвующих в обращении:
- единственное законное платёжное средство
- параллельная
- суррогатная
- По сроку действия:
- постоянная
- временная
- По наличию физической формы (в форме банкнот, казначейских билетов и монет):
- Наличные деньги
- Счётные денежные единицы: средства на счетах, выраженные в счётных денежных единицах, например, СДР, вокю, электронные деньги.
- По своему текущему статусу:
- историческая: выведенная из обращения, уже не являющая законным платёжным средством
- существующая: участвующая в обращении, являющаяся законным средством платежа
Классификаторы валют
[править | править код]Код валюты — относительно короткая последовательность цифр и/или букв, используемая для представления наименования денежной единицы и её идентификации в различных системах передачи информации. Коды валют сгруппированы в классификаторы валют, которые, как правило, являются общемировыми, межгосударственными, национальными или отраслевыми стандартами. Общемировым стандартом является ISO 4217.
В наглядном виде хронологические рамки и области применения классификаторов валют, действовавших в СССР и Российской Федерации, могут быть представлены следующей схемой:
Валютная система
[править | править код]Развитие валютных отношений и формирование валютной системы
[править | править код]Выпуск и обращение валюты как средства, прежде всего, обеспечивающего взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств, формирует систему общественных отношений, называемую валютными отношениями[10]. Отдельные элементы валютных отношений возникли ещё в Древней Греции и Древнем Риме — в виде вексельного и меняльного дела. В последующие столетия возникли средневековые «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчёты по переводным векселям (траттам). В эпоху феодализма и становления капитализма стала развиваться система международных расчётов через банки. По мере роста производительных сил и производственных отношений, углубления международного разделения труда, возникновения мирового рынка, углубления и расширения мирохозяйственных связей развивались валютные отношения.
Развитие системы валютных отношений привело к созданию и организации этих отношений, которая была закреплена в национальном законодательстве или международными соглашениями. Форму организации валютных отношений, закреплённую в национальном законодательстве и в международных соглашениях принято называть валютной системой[10].
Состав и структура валютной системы
[править | править код]По признаку территории, на которой действует валютная система, различают национальную, региональную и мировую валютные системы.
Элементы национальной валютной системы:
- Национальная валюта
- Паритет национальной валюты или режим её курса
- Условия конвертируемости
- Валютные ограничения / валютный контроль
- Национальное регулирование международной валютной ликвидности государства
- Регламентация использования международных кредитных средств обращения
- Регламентация международных расчётов с участием данного государства
- Режим национального валютного или золоторезервного рынка
- Национальные органы валютного регулирования и валютного контроля
Элементами мировой и региональной системы являются:
- Функциональные формы мировых денег
- Условия взаимной конвертируемости валют
- Унифицированный режим валютных паритетов
- Регламентация режимов валютных курсов
- Межгосударственное регулирование валютных ограничений
- Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
- Унификация правил использования международных кредитных средств обращения
- Унификация правил основных форм международных расчётов
- Режим мировых валютных рынков и рынков золота
- Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование
Мировая валютная система базируется на мировых деньгах. Мировыми называются деньги, которые, выполняя функции интернациональной меры стоимости, международного платёжного и резервного средства, обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные). В течение длительного времени функциональные формы мировых денег эволюционировали, повторяя с некоторым отставанием путь развития национальных денег — от золота к кредитным деньгам. Впервые использование национальных валют наряду с золотом в качестве мировых денег было узаконено в 1922 году, когда была создана Генуэзская валютная система. На смену ей в 1944 году пришла Бреттон-Вудская валютная система, представляющая собой систему золотовалютного стандарта. После краха Бреттон-Вудской системы, произошедшего в начале 1970-х годов, в 1978 году была принята и действует по настоящее время Ямайская валютная система, основанная не на золотом паритете бумажных денег, а на системе плавающих валютных курсов[6].
Конвертируемость валют
[править | править код]Вопросы организации обмена одной валюты на другую (конвертируемость валют) являются важными элементами национальной, региональной и мировой валютной системы.
В зависимости от того, каким образом в рамках той или иной валютной системы организован обмен одной валюты на другую различают: условия конвертируемости, валютный паритет, режим валютного курса.
Условия конвертируемости валют определяют саму возможность обмена одной валюты на другую и степени свободы такого обмена. При этом выделяют валюты:
- Свободно конвертируемые, которые обмениваются на любые другие валюты без ограничений. Понятие «свободно конвертируемой валюты» введено в Устав Международного валютного фонда в 1978 году. К ним относят валюты стран, где нет валютных ограничений. К этой категории ещё в 1978 году были отнесены доллар США, марка ФРГ, японская иена, британский фунт стерлингов, французский франк. Позднее с созданием Европейского валютного союза марка и франк были заменены евро.
- Частично конвертируемые валюты. К ним относят валюты стран, где сохраняются валютные ограничения.
- Неконвертируемые (замкнутые) валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введён запрет обмена валют.
Элементом валютной системы является валютный паритет — соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. При монометаллизме (золотом или серебряном) базой валютного курса являлся монетный паритет — соотношение денежных единиц разных стран, определяемое по содержанию золота или серебра в монетах этих стран. В этих условиях золотой паритет совпадал с понятием валютного паритета.
Режим валютного курса
[править | править код]Режим валютного курса также является элементом валютной системы. Различаются: режим фиксированного валютного курса; режим валютного коридора, когда курс валюты колеблется в заданных рамках; плавающие курсы, изменяющиеся в зависимости от рыночного спроса и предложения валюты, а также их разновидности.
Юридические критерии конвертируемости валюты:
- Существование валютной биржи (валютного рынка), наличие рыночного валютного курса, отражающего соотношение между спросом и предложением
- Отсутствие нормативно установленных ограничений на валютные операции
- Право резидента и нерезидента свободно владеть и распоряжаться валютой, совершая любые операции
Валютная политика
[править | править код]Валютная политика (аналог. Валютное регулирование) — совокупность экономических, юридических и организационных мероприятий в сфере денежного обращения и валютных отношений, осуществляемых государствами, центральными банками и международными финансовыми органами, один из главных сегментов экономической политики государства или группы (союза) государств[11][12]. Валютная политика включает в себя в том числе:
- Режим валютного курса — система определения курса национальной валюты, варьирующаяся от жёсткой привязки, например, к золоту (золотой стандарт), до свободного плавающего курса, когда он складывается исключительно под действием рыночных сил;
- Валютное законодательство — совокупность правовых норм, регулирующих в пределах определённого государства отношения, связанные с валютными ценностями[13];
- Валютное обращение;
- Валютное регулирование;
- Валютный контроль — контроль органов и агентов валютного контроля за соблюдением валютного законодательства при осуществлении валютных операций.
История
[править | править код]Появление понятия «валюта» связано с достижением того уровня развития внешнеэкономических отношений, при котором стало необходимо покупать иностранные платёжные средства для оплаты импорта товаров, услуг, внешних долгов и появилась необходимость продажи иностранных денег, полученных от экспорта и возвращения кредитов, на национальные деньги[2].
В процессе развития товарного производства, изменения денежной и валютной систем изменялись и функциональные формы валюты. В XIX веке господствовал т. н. золотой стандарт, при котором валюта была почти исключительно золотая, наряду с обмениваемыми на золото бумажными деньгами. Во время мирового экономического кризиса 1929—1933 годов золотой стандарт был отменён, валюта принимает вид неразменных банкнот в наличной и безналичной форме. Тем не менее в некоторых критических ситуациях используется золотая валюта, во время Второй мировой войны для этой цели служили стандартные золотые слитки, весившие 400 тройских унций (чуть больше 12 441 г)[2].
Существовавшая в 1944—1978 годах Бреттон-Вудская валютная система установила особой статус резервной валюты для доллара США и британского фунта стерлинга, выделив их среди прочих свободно конвертируемых валют в качестве преобладающего в международных расчётах платёжного и резервного средства. С 1978 года действует Ямайская валютная система, при которой котировка курсов валют свободно формируется на валютном рынке на основе спроса и предложения. Свободно используемыми валютами, включёнными в корзину специальных прав заимствования являются доллар США, английский фунт, евро, японская иена[2] и китайский юань[14].
Валютные операции в России
[править | править код]В соответствии с законодательством России под валютными операциями понимаются:
- приобретение резидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу резидента валютных ценностей на законных основаниях, а также использование валютных ценностей в качестве средства платежа;
- приобретение резидентом у нерезидента либо нерезидентом у резидента и отчуждение резидентом в пользу нерезидента либо нерезидентом в пользу резидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа; приобретение нерезидентом у нерезидента и отчуждение нерезидентом в пользу нерезидента валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях, а также использование валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг в качестве средства платежа;
- ввоз на таможенную территорию Российской Федерации и вывоз с таможенной территории Российской Федерации валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг;
- перевод иностранной валюты, валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта, открытого за пределами территории Российской Федерации, на счёт того же лица, открытый на территории Российской Федерации, и со счёта, открытого на территории Российской Федерации, на счёт того же лица, открытый за пределами территории Российской Федерации;
- перевод нерезидентом валюты Российской Федерации, внутренних и внешних ценных бумаг со счёта (с раздела счёта), открытого на территории Российской Федерации, на счёт (раздел счёта) того же лица, открытый на территории Российской Федерации[15].
Примечания
[править | править код]- ↑ 1 2 Britannica, 2011, статья Currency.
- ↑ 1 2 3 4 5 Валюта : [арх. 2 января 2023] / Л. Н. Красавина // Большая российская энциклопедия : [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов. — М. : Большая российская энциклопедия, 2004—2017.
- ↑ СН, 1993, Валюта.
- ↑ СЭС, 2005, Валюта.
- ↑ Федеральный закон Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» . Дата обращения: 21 октября 2017. Архивировано 21 октября 2017 года.
- ↑ 1 2 Киреев А. П. Валюта // Международная экономика. В 2-х ч. Ч.II. Международная макроэкономика: открытая экономика и макроэкономическое программирование. — Учебное пособие для вузов. — М.: Международные отношения, 2000. — С. 71—72. — 488 с. — ISBN 5-7133-1028-0.
- ↑ Конституция РФ, статья 75; Закон РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», статья 27
- ↑ OED, 2001—11, статья Value.
- ↑ Фасмер, 1986, статья «Валюта».
- ↑ 1 2 3 Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Под ред. Л.Н. Красавиной. — М.: Финансы и статистика, 2004. Архивировано 11 августа 2011 года. Архивированная копия . Дата обращения: 25 апреля 2013. Архивировано 11 августа 2011 года.
- ↑ Валютная политика : [арх. 22 февраля 2023] / М. Ю. Головнин // Большая российская энциклопедия : [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов. — М. : Большая российская энциклопедия, 2004—2017.
- ↑ Валютная политика // Большая советская энциклопедия : [в 30 т.] / гл. ред. А. М. Прохоров. — 3-е изд. — М. : Советская энциклопедия, 1969—1978.
- ↑ Валютное законодательство : [арх. 27 ноября 2022] / Н. А. Семилютина // Большая российская энциклопедия : [в 35 т.] / гл. ред. Ю. С. Осипов. — М. : Большая российская энциклопедия, 2004—2017.
- ↑ Китайский юань официально стал резервной валютой (1 октября 2016). Дата обращения: 5 декабря 2017. Архивировано 1 октября 2016 года.
- ↑ Федеральный закон от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ (ред. от 22.07.2008 г.) «О валютном регулировании и валютном контроле» . Дата обращения: 14 августа 2008. Архивировано 1 января 2009 года.
Литература
[править | править код]- Britannica — The Online Encyclopedia. — Chicago: Encyclopædia Britannica, Inc., 2011.
- Harper D. Online Etymology Dictionary. — Lancaster, 2001—11.
- Современный экономический словарь. — 4-е изд., перераб. и доп.. — М.: ИНФРА-М, 2005.
- Словарь нумизмата / [Авторы: Фенглер Х., Гироу Г., Унгер В.] / Пер. с нем. М. Г. Арсеньевой / Отв. ред. В. М. Потин. — 2-е изд., перераб. и доп.. — М.: Радио и связь, 1993. — ISBN 5-256-00317-8.
- Этимологический словарь русского языка = Russisches etymologisches Wörterbuch : в 4 т. / авт.-сост. М. Фасмер ; пер. с нем. и доп. чл.‑кор. АН СССР О. Н. Трубачёва, под ред. и с предисл. проф. Б. А. Ларина. — Изд. 2-е, стер. — М. : Прогресс, 1986. — Т. I : А—Д.