Razlike med osnovnim EPS in razredčenim EPS
Tako osnovni kot razredčeni EPS sta merilo dobičkonosnosti, osnovni EPS se izračuna tako, da se čisti dobiček preprosto razdeli po odštevanju prednostne dividende, ki se nato deli s skupnim številom izdanih delnic na drugi strani. Razredčeni EPS upošteva vpliv zamenljivih vrednostnih papirjev kot konvertibilni dolg in se izračuna kot čisti dohodek minus prednostne dividende, deljeno z vsoto tehtanih povprečnih neizplačanih delnic in vsoto vseh pretvorjenih vrednostnih papirjev.
Oba EPS sta metriki donosnosti podjetja.
- Basic EPS meri, koliko podjetje zasluži na delnico, ne da bi se spuščali v podrobnosti. Preprosto z delitvijo (čisti dobiček - prednostna dividenda) s številom neizplačanih lastniških deležev bi lahko izračunali osnovni EPS.
- Razredčeni EPS pa pri izračunu dobička na delnico upošteva zamenljive vrednostne papirje. Zamenljivi vrednostni papirji vključujejo zamenljive prednostne delnice, delniške opcije zaposlenih, dolg, lastniški kapital itd.
Laično gledano je osnovna razlika med osnovnim EPS in razredčenim EPS v tem, da se v razredčenem EPS predpostavlja, da se bodo izvajale vse zamenljive vrednostne papirje.
V tem članku bomo pregledali vsako metriko in poskušali narediti primerjalno analizo med njimi.
Osnovni EPS v primerjavi z razredčenim EPS Infographics
Ključne razlike
- Osnovni EPS je preprosto merilo donosnosti. Poredčeni EPS pa je zapleten ukrep.
- Osnovni EPS je najprimernejši, vendar ne preveč dober pristop k ugotavljanju finančnega stanja podjetja. Razredčeni EPS je veliko boljši in najstrožji pristop k ugotavljanju finančnega stanja podjetja.
- Osnovni EPS je mogoče izračunati tako, da se od neto dohodka odšteje prednostna dividenda in nato deli z neodplačanimi lastniškimi deleži. Razredčeni EPS pa lahko izračunamo tako, da dodamo neto dohodek, konvertibilno prednostno dividendo in obresti od dolga in nato vsoto delimo z neizplačanimi delnicami in vsemi zamenljivimi vrednostnimi papirji podjetja.
- Osnovni EPS se uporablja za podjetja, ki imajo preprosto strukturo kapitala. Razredčeni EPS se uporablja za podjetja, ki imajo zapletene kapitalske strukture.
- Osnovni EPS je vedno višji od razredčenega EPS, saj se v razredčenem EPS vsi zamenljivi vrednostni papirji dodajo navadnim delnicam v imenovalcu.
Primerjalna tabela
| Osnova za primerjavo | Osnovni EPS | Razredčena EPS | ||
| Neločljiv pomen | Pomagajte ugotoviti osnovni dobiček podjetja na delnico. | Pomagajte ugotoviti zaslužek podjetja na zamenljivo delnico. | ||
| Namen | Da bi ugotovili donosnost podjetja. | Ugotoviti donosnost podjetja z vključitvijo zamenljivih vrednostnih papirjev. | ||
| Pomen za vlagatelje | Manj, ker ne vključuje vseh zamenljivih vrednostnih papirjev; | Bolj kot vključuje v izračun zamenljive vrednostne papirje. | ||
| Kaj je vključeno v izračun? | Navadne delnice. | Navadne delnice, prednostne delnice, delniške opcije, nakupni boni, dolg itd .; | ||
| Izračun | (Neto dohodek - prednostna dividenda) / Neporavnane navadne delnice. | (Neto dohodek + zamenljiva prednostna dividenda + obresti od dolga) / Vsi zamenljivi vrednostni papirji plus navadne delnice. | ||
| Vrednost ukrepa | Še več, ker je imenovalec le navadne delnice. | Manj, ker imenovalec vključuje vse zamenljive vrednostne papirje. | ||
| Enostavnost uporabe | Enostavno | Primerjalno zapleteno. |
Zaključek
Osnovni EPS in razredčeni EPS gresta z roko v roki. Če je struktura kapitala podjetja precej zapletena, je vedno bolje, da se odločimo za oboje.
Ugotovitev obeh vam bo pomagal ugotoviti osnovno razliko med njima. In zaslužek na delnico podjetja bi lahko videli pod zelo konzervativnim ukrepom. Čeprav vam samo izračun osnovne in razredčene EPS ne bo zagotovil vseh manjših podrobnosti o finančnem zdravju podjetja, so lahko dober začetek.
Osnovni EPS v primerjavi z razredčenim EPS Video
Priporočeni članek
Ta članek je vodnik po osnovnih EPS v primerjavi z razredčenim EPS. Tu razpravljamo o glavnih razlikah med osnovnim EPS in razredčenim EPS skupaj z infografikami in primerjalno tabelo. Če želite izboljšati svoje računovodsko znanje, si lahko ogledate tudi naslednje članke.
- EPS - poln obrazec
- Primeri razredčenih delnic
- Izdane v primerjavi z neporavnanimi delnicami
- Stopnja dobička
