Beitrag von YIELCO Investments

Monaco: Eindrücke von der weltgrößten Wealth Management-Messe – IMpower Incorporating FundForum Hörtkorn-Kapitalmarktstratege Stefan Schrader war für Sie vor Ort. Der Kapitalmarktstratege von Hörtkorn, Stefan Schrader war hier als Speaker eingeladen. Seine Eindrücke von der Stadt 🏙 und den Teilnehmern der Veranstaltung hat er für Sie in einem interessanten Reisebericht zusammengefasst. Erfahren Sie insbesondere mehr über die Megatrends und wie Sie daran partizipieren können! Jetzt lesen: Eindrücke vom IMpower Incorporating FundForum in Monaco: https://lnkd.in/eGxJxxe8 Welche Trends sehen Sie für die Zukunft? Welche Märkte bieten großes Outperformance-Potential 📈? Ich freue ich auf den Austausch! Ihr Axel Hermann #Kapitalmarkt #Geldanlage #Reisebericht #Sachwertinvestments #PrivateEquity #Monaco #Investition #Sachwerte #Heilbronn #HoertkornFinanzen #Investments Rechtliche Hinweise: Dieser Beitrag dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung dar. Bitte beachten Sie die wichtigen rechtlichen Hinweise auf unserer Website. 🚨✅

Gestern Abend hatte ich die Chance auf Einladung von Julian Riedlbauer an einem super spannenden Abend, organisiert von Drake Star und CMS, im wunderschönen Kranhaus 2 in Köln teilzunehmen. Thema war: "Tech Market Pulse" - wie sind die Aussichten für M&A- sowie Funding-Aktivitäten? Die lebhafte Panel-Diskussion machte Mut zeigte aber auch deutlich auf, dass wir nach wie vor nicht zurück auf Pre-Covid Niveau sind.  Die Investmentaktivitäten ziehen insgesamt wieder an mit weiterhin gutem Ausblick. So weit so gut - aber hier die weiterhin bestehende Baustelle: Es gibt zu wenig wachstumsorientiertes Kapital in Deutschland. Der Großteil des VC-Kapitals wird in frühe Phasen investiert oder kommt (insbesondere bei größeren Tickets) aus dem Ausland: es fehlt an Finanzierungen in der späten Phasen, was für deutsche und europäische Investoren verlorenes Potenzial bedeutet. Und Geld ist da - Ende 2023 gab es so viel Dry Powder wie noch nie - ca. 3.000 bn $. Dieses freie Geld ist aber leider nach wie vor ungleich verteilt. Die Top 10 US PE Firmen halten doppelt so viel freie Kapazität im Vergleich zu den Top Ten aus Europa. Alle Panel Mitglieder von Top VCs wie Capnamic, BitStone Capital und Cusp Capital bestätigen dass es nach wie vor ausreichend Dealflow gibt. Aber es fehlen late-stage Investoren, die helfen gute Ideen zu skalieren und nachhaltig erfolgreich zu machen. Diese kommen, wenn sie kommen, aus dem angelsächsischen Bereich. Damit verdienen an guten europäischen Ideen PE Investoren aus den USA. Auf der anderen Seite sind solche Investoren, seien es Strategen oder PE, zwingend nötig um gute Ideen auf ein dreistelliges Umsatzwachstum zu skalieren. Sie helfen durch strategischen Support, beim internationalen Roll-out und bei der Konsolidierung und Add-on Akquisitionen. Ich danke den Veranstaltern und Teilnehmern für die bereichernde, sehr offen geführte Diskussion. Wie immer ist es besonders schön alt bekannte Gesichter, wie Sebastian Pitzler oder B.J. Park wieder zu treffen und natürlich neue Kontakte zu knüpfen. Ich freue mich schon jetzt den mit Michael Kraus begonnenen Austausch fortzusetzen. 

Es gibt Grund für #Optimismus, das hat die wichtigste Konferenz für Finanzinvestoren aus aller Welt gezeigt: Bei der #SuperReturn in Berlin kamen in dieser Woche über 5000 Menschen aus 70 Ländern zusammen. 140.000 Meetings fanden am Rande der Konferenz statt, über 350 Expertinnen und Experten diskutierten auf Podien über das große Thema, das die Branche bewegt: Wird sich #PrivateEquity vom Schock des vergangenen Jahres erholen? Der Tenor ist eindeutig: #PrivateEquity kehrt zurück. Das liegt unter anderem an diesen Gründen: ✔ Die Preisvorstellungen von Käufern und Verkäufern nähern sich an. ✔ Es ist wieder mehr Fremdkapital verfügbar. ✔ Die Schuldenlast in Portfoliounternehmen fällt. ✔ Institutionelle Geldgeber wollen Rückflüsse sehen. ✔ Einige Unternehmen wollen ihr Geschäft als private Firmen umbauen und verlassen die Börse. ✖ Zur Wahrheit gehört aber auch: Die Zahl der #Deals ist niedriger als erhofft und es ist noch immer schwierig, Geldmittel einzusammeln. Scott Kleinman, Co-Präsident von Apollo Global Management, sagte: „Ich bin hier, um Ihnen zu sagen, dass nicht alles in Ordnung sein wird.“ Dass die Szene das ändern will, zeigt schon die Größe der Messe: Das Hotel Intercontinental am Berliner Tiergarten reicht schon lange nicht mehr aus, um alle Meetings zu beherbergen. Mittlerweile finden die Termine auch in rund zwei Dutzend „Tiny Spaces“ statt, kleinen Holzhäusern auf Rädern. Vielen Dank Irina Hemmers, Juergen Pinker, Gilbert Kamieniecky, Ulrike Hinrichs, Tobias Winter, Michael Fechner, René Obermann, Matthias Wilcken, Felix Lettau, Peter Köhler, Anna Sperber, Daniel Schäfer, Dörte M Höppner, Julian Riedlbauer, Michael Lindauer uvm.

𝑴&𝑨 𝒊𝒔𝒕 𝒛𝒖𝒓ü𝒄𝒌. Mit 𝗧𝗼𝗽𝗰𝗼𝗻 𝗖𝗼𝗿𝗽. (Kürzel 7732) verzeichnen wir in dem von uns gemanagtem Publikumsfonds das 𝟯𝟴. Ü𝗯𝗲𝗿𝗻𝗮𝗵𝗺𝗲𝗮𝗻𝗴𝗲𝗯𝗼𝘁. Gleich zwei Private Equity Gesellschaften bieten auf die Aktie und wollen sie im Anschluss von der Börse nehmen: EQT Group und KKR. Unser Interesse gilt schon sehr lange japanischen Nebenwerten, denn sie vereinen: -       Attraktive Bewertungen -       Geringe Verschuldung -       Hohe Innovationskraft Profitable Wachstumswerte sorgen bei uns seit inzwischen knapp 10 Jahren für einen Wertzuwachs von knapp 15% p.a. vor Kosten in unserem Teilportfolio Japan. Nachdem M&A zuletzt ruhiger verlief und häufig in Financials und Health Care zu finden war, geraten klassische Sektoren, die zudem viele Unternehmen mit werthaltigen Patenten vereinen, wieder in das Interesse von M&A-aktiven Unternehmen oder Private Equity. Darüber spricht unser Portfoliomanager Andreas Schubert im Video (Link in den Kommentaren). #uebernahme #takeover #japan #topcon #nebenwerte #smallcaps #patentaktien #aktien #aktienfonds #monega #ariad #innovation

**📈 Vorfreude auf den Börsenempfang der Börse Stuttgart am Donnerstag** Ich freue mich sehr, am Donnerstag am Börsenempfang der Börse Stuttgart teilnehmen zu dürfen! 🏛️ Die Veranstaltung verspricht spannende Einblicke in die aktuellen Entwicklungen der Finanzmärkte sowie wertvolle Networking-Möglichkeiten. Ich freue mich darauf, mich mit Experten und Führungskräften der Branche über die neuesten Trends und Herausforderungen auszutauschen. Ein großes Dankeschön an die Börse Stuttgart für die Einladung – ich bin gespannt auf die inspirierenden Gespräche und neuen Impulse, die der Abend bringen wird! 🚀 #BörseStuttgart #Finanzen #Networking #Marktentwicklungen #Börse

Mehr als die Hälfte aller Aktien der #DAX -Unternehmen liegen in ausländischen Portfolios. Was bedeutet das für Deutschlands Top-Unternehmen? Einerseits: Das starke Engagement ausländischer Investoren bei Deutschlands Spitzen-Konzernen ist ein Beleg für das immer noch große Vertrauen in die deutsche Wirtschaft und die deutschen Top-Konzerne. Wenn die Mehrheit der Aktien in ausländischer Hand liegt, führt dies allerdings auch indirekt zu mehr Einfluss großer Investoren aus dem Ausland auf strategische Entscheidungen der Unternehmen. Und die Interessen eines US-amerikanischen Investors können durchaus von denen eines deutschen Anlegers abweichen. Wenn es beispielsweise um wichtige Investitionsentscheidungen geht, zieht es auch deutsche Unternehmen zunehmend dahin, wo sie die besten Rahmenbedingungen vorfinden – das sind sie ihren Investoren schuldig. Der Standort Deutschland muss sich also immer wieder neu behaupten. Die komplette EY-Analyse „Wem gehört der DAX“ finden Sie hier: https://lnkd.in/et6PR-i2 #BetterQuestions #BetterAnswers

Diskussionsstoff für spannende Debatten: Going Public beschäftigt sich mit den Fällen, in denen Aktionäre in der Krise börsennotierter Aktiengesellschaften im Zuge von Restrukturierungsverfahren gemäß StaRUG ihre Aktien verloren (LEONI, demnächst wohl Varta). Nicht immer erfolgt dies entschädigungslos, wie der Fall der Eigenkapitalrestrukturierung der Softline AG zeigt, den wir anwalltich begleiten durften. Wenn die drohende Zahlungsunfähigkeit als "Eintrittskarte" zum StaRUG nachweislich gelöst ist und das Ergebnis des Restrukturierungsplans gemäß einer sorgfältigen Vergleichsrechnung das nächstbeste Alternativszenario "schlägt", ist eine Restrukturierung nach StaRUG meist der beste Weg und kein "Horrorszenario". Ich durfte mich mit dieser Sichtweise im Rahmen des aktuelle Heftes einbringen und wünsche viel Spass bei der Lektüre.

💡 StaRUG-Verfahren: Ein Gamechanger für börsennotierte Unternehmen oder Gefahr für die Aktienkultur?   Seit der Einführung des Unternehmensstabilisierungs- und -restrukturierungsgesetzes (StaRUG) in 2021 stellt sich die Frage, ob dieses Instrument für börsennotierte Unternehmen geeignet ist. 🏛️   Während erfolgreiche Sanierungen, wie bei Softline AG, die Aktionäre mit einer Abfindung in Höhe des Marktwerts aussteigen lassen, enden andere Fälle – wie bei #LEONI – für Kleinanleger oft mit einem Totalverlust. Kritiker bezeichnen StaRUG sogar als „Kapitalmarktkiller“, da es zu Enteignungen führen kann, sobald das Eigenkapital aufgebraucht ist. 📉   Jedoch betont Georg Streit von Heuking: “StaRUG hat bereits in vielen Fällen den Totalverlust verhindert und Werte gerettet. Ohne diese Maßnahmen wären Insolvenzen unvermeidbar gewesen.”   Es bleibt die Frage: Ist #StaRUG ein Werteretter oder ein Risiko für die Aktienkultur? 🤔 📖 Lesen Sie mehr hier: https://lnkd.in/dckf6ZmZ 👉 Hier gehts zum E-Magazin: https://lnkd.in/en4_E-Yt   #StaRUG #Restrukturierung #Insolvenzrecht #Kapitalmarkt #Sanierung   Markus Rieger, Georg Streit, Marc Tüngler, Markus Kienle, SdK Schutzgemeinschaft der Kapitalanleger e.V.

📈 Europäische Small & Mid Caps – das unterschätzte Potenzial! 🌟 Seit vier Jahren hinken europäische Nebenwerte den Large Caps hinterher – doch die Chancen könnten nicht größer sein. 🧐 Historisch stark unterbewertet und voller Wachstumsstärke bieten diese Unternehmen strukturelle Vorteile: von margenstarken Geschäftsmodellen über Krisenresilienz bis hin zur Innovationskraft als Nischenmarktführer in Megatrends wie Automatisierung und Digitalisierung. Institutionelle Investoren entdecken zunehmend die strategischen Vorteile dieser Anlageklasse. Mit Zinssenkungen und attraktiven Bewertungen ist der Zeitpunkt günstig, um von einem potenziellen Aufholeffekt zu profitieren. 💡 Die Zukunft gehört den Geduldigen. Jetzt ist die Zeit, Small & Mid Caps in den Fokus zu rücken und von ihrer Dynamik zu profitieren. Was denkt ihr? Könnten europäische Nebenwerte in eure Anlagestrategie passen? 💬

Die US Wahl verspricht spannend wie nie zu werden ... kommen Sie am 25. Oktober um 17 h auf die Gewinn Messe und diskutieren Sie mit mir über die Folgen für die Märkte ... ich freu mich auf Sie! GEWINN Wirtschaftsmagazin