Helaba Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH

Das Jahr 2024 neigt sich mit großen Schritten dem Ende zu und lädt dazu ein, einen Blick zurückzuwerfen. Es war ein Jahr voller Ereignisse, Entwicklungen und Wendepunkte – geprägt von politischen Entscheidungen, technologischen Innovationen und gesellschaftlichen Herausforderungen. Auf den Finanzmärkten, in der Weltpolitik und im Alltag der Menschen zeigten sich sowohl Fortschritte als auch Hürden, die zu überwinden waren. 💡Wie hat sich das Börsenjahr 2024 entwickelt? 💡Lagen wir mit unserem Basisszenario "Marathon" richtig? 💡Was können wir von 2025 erwarten? In einem kurzen Rückblick beleuchtet Olaf Tecklenburg die Performance wichtigsten Aktien- und Rentenmärkte und lässt das Jahr Revue passieren. Das vollständige Interview finden Sie auf unserer Homepage: https://lnkd.in/eQ28yx4A #assetmanagement #portfoliomanagement #fixedincome #equities Sparkasse Jörg Birkelbach

🚀 Private Debt - gekommen, um zu bleiben. Die Anlageklasse Private Debt erzielte in den letzten Jahren aufgrund attraktiver Renditen einen starken Aufschwung in institutionellen Portfolios. Dabei ist die Assetklasse facettenreich und erfordert ein tiefgreifendes Verständnis für Kreditstrukturen, Marktzyklen und Risikomanagement. Im dpn Roundtable diskutierte Guido Justen mit Agnes Froehlich, Markus Bannwart, Malte Kleindiek, Ralf Kind, Ingo Matthey und Christian Leuchtweis über aktuelle Trends und weitere Fragen rund um die Assetklasse Private Debt. 💡Wie lässt sich Private Debt definieren und von anderen Assetklassen abgrenzen? 💡 In welchen Subsegmenten entwickelt sich das Private-Debt-Universum weiter? 💡Wie sieht das makroökonomische Umfeld für Private Debt angesichts von Krisen, höherem Zinsniveau, geopolitischen Spannungen und Konflikten, Basel IV, Energietransformation und Inflation aus? Guido Birkner und Goran Culjak moderierten der Roundtable. #assetmanagement #portfoliomanagement #privatedebt

𝗧𝗮𝗸𝘁𝗶𝘀𝗰𝗵𝗲 𝗔𝗸𝘁𝗶𝗲𝗻𝘀𝘁𝗿𝗮𝘁𝗲𝗴𝗶𝗲𝗻 𝗳ü𝗿 𝗠𝘂𝗹𝘁𝗶-𝗔𝘀𝘀𝗲𝘁-𝗣𝗼𝗿𝘁𝗳𝗼𝗹𝗶𝗼𝘀 Erfolgreiches Multi-Asset-Management setzt auf verschiedene Renditequellen. Das Fundament bildet eine robuste strategische Asset-Allokation. Zusätzlich sollen durch ein aktives Management Erträge verbessert und Risiken begrenzt werden. Eine zentrale Komponente ist dabei in der Regel das Aktieninvestment. In globalen Portfolios wird häufig über Länder bzw. Regionen allokiert, die aktive Steuerung beschränkt sich jedoch in der Regel nur auf eine Veränderung der Aktienallokation. Dieser Blickwinkel kann in einer zunehmend globalisierten Welt jedoch wichtige Einflussfaktoren vernachlässigen. So zeigte die jüngste Technologie-Rallye und die damit verbundene Outperformance der USA, dass weniger das Land, sondern vielmehr der technologische Fortschritt – also die Sektorwahl – entscheidend für die Wertentwicklung war. Der Beitrag von Christoph von Scheurl, CFA und Sönke Timm zeigt institutionellen Investoren die aktive Selektion von Aktiensektoren als neue Perspektive der Steuerung von Aktienallokationen auf. Neben zusätzlichen Investmentchancen und einer Erhöhung der Portfoliodiversifikation ergeben sich gerade für Investoren mit engen Länderrestriktionen neue Opportunitäten in der Aktiensteuerung. Im Fokus steht dabei der taktische Einsatz von Sektorinvestments. Den vollständigen Artikel, der in der Ausgabe 6/2024 im Absolut Report veröffentlicht wurde, können Sie hier lesen: https://t1p.de/gat9t #assetmanagement #portfoliomanagement #equities Michael Busack

🚀 Ein erfolgreicher Zukunftstag voller spannender Finanzthemen! 💡 Am vergangenen Zukunftstag durften wir im Rahmen des Social Volunteerings und unter dem Motto „Wissen entscheidet“ einen wertvollen Beitrag zur sozialen Gerechtigkeit leisten. Unsere engagierten Kolleginnen und Kollegen aus den Abteilungen Risk & Reporting sowie Technical Operations haben sich als ReferentInnen für Finanzthemen eingesetzt und den Schülerinnen und Schülern der Jahrgangsstufe 10 der IGS-Lindenfeld in Offenbach spannende Einblicke in die Welt der Finanzen vermittelt. 💰✨ In vier interaktiven Workshops wurden Themen wie Inflation, Kredite, Rente und Investitionen behandelt – und vor allem die Diskussionen über Inflation und Schulden sorgten für lebhafte Gespräche und viele neue Perspektiven. Dank der klaren Erklärungen und der aktiven Beteiligung der Schüler war der Tag nicht nur lehrreich, sondern auch voller Spaß! 😊 Ein riesiges Dankeschön an alle Kolleginnen und Kollegen, die sich mit so viel Engagement eingebracht haben. Ihr habt einen echten Mehrwert geschaffen! 🙌 #zukunftstag #assetmanagement #engagement Sparkasse

𝗪𝗮𝘀 𝗸𝗼𝗺𝗺𝘁 - 𝘄𝗮𝘀 𝗯𝗹𝗲𝗶𝗯𝘁 𝗶𝗺 𝗞𝗮𝗽𝗶𝘁𝗮𝗹𝗺𝗮𝗿𝗸𝘁𝗷𝗮𝗵𝗿 𝟮𝟬𝟮𝟱? Mit großen Schritten neigt sich das aktuelle Börsenjahr seinem Ende entgegen und viele Menschen stellen sich zum Jahreswechsel die folgende Frage: Was kommt und was bleibt? Uns Kapitalmarktakteuren bleibt mit Sicherheit die ausufernden geopolitischen Spannungen, die an Dynamik gewinnende KI-Revolution und nicht zuletzt die eingeleitete Zinswende in Erinnerung. Was bleibt, ist aber auch ein richtig gutes Performancejahr. Einmal mehr hat sich gezeigt, dass die Kluft zwischen Preisen und Werten nach Krisen besonders hoch ist. Wie formulierte Warren Buffet so treffend: Der Preis ist das, was Sie bezahlen. Wert ist das, was Sie bekommen. Vor dem Hintergrund der anhaltenden geopolitischen Spannungen sowie etlicher politischer Unwägbarkeiten heißt unser Basisszenario für das Börsenjahr 2025 „𝗗𝘂𝗿𝗰𝗵𝘀 𝗗𝗶𝗰𝗸𝗶𝗰𝗵𝘁“. Licht-, aber auch Schattenspiele dürften das Kapitalmarktgeschehen in den kommenden Monaten begleiten. Insgesamt sehen wir allerdings auch mit Blick auf den Leitzinstrend weiterhin gutes Ertragspotenzial bei den meisten Assetklassen, rechnen jedoch mit einer stärkeren Dispersion der Performancetreiber. Deswegen wird vermutlich noch stärker als in diesem Jahr die aktive Bewirtschaftung für den Performanceerfolg der Anlageportfolios entscheidend werden. Ob uns nach dem Dickicht sonnige Zeiten oder karge Aussichten erwarten, lesen Sie in unserem aktuellen Ausgabe "Highlights aus dem Asset Management - Märkte & Meinungen". #assetmanagement #portfoliomanagement Sparkasse Olaf Tecklenburg Dr. Jens O. Bies, CIIA, CFDS, CEIM Thorsten Lang Ralph Karels Dr. Christian Schwarz Axel Drwenski Ellen Heinrich Ines Victoria Weber Max-Fabian Glöckner

🗞 »bii. Institutional News« Ausgabe November 2024 mit Bettina Siegel (HelabaInvest) und Ines Victoria Weber (HelabaInvest) Artikel „Asien-Pazifik eine unterrepräsentierte Region in deutschen Immobilienanlagen“ bii Institutional News Ausgabe November 2024 zum Nachlesen: https://lnkd.in/e7RkzzXw

𝗡𝗲𝘂𝗲 𝗘𝗶𝗴𝗲𝗻𝗸𝗮𝗽𝗶𝘁𝗮𝗹𝗿𝗲𝗴𝗲𝗹𝗻 𝘂𝗻𝗱 𝗱𝗲𝗿𝗲𝗻 𝗔𝘂𝘀𝘄𝗶𝗿𝗸𝘂𝗻𝗴𝗲𝗻 𝗯𝗲𝗶 𝗔𝗻𝗹𝗲𝗶𝗵𝗲𝗻 𝘂𝗻𝗱 𝗔𝗻𝗹𝗲𝗶𝗵𝗲𝗻𝗳𝗼𝗻𝗱𝘀 Aufgrund des Schwerpunkts des Geschäfts eines Kreditinstituts ist das Kreditrisiko eines der bedeutendsten Risiken. Damit dieses beherrschbar bleibt, hat der Gesetzgeber Vorschriften erlassen, die es in ein angemessenes Verhältnis zum Eigenkapital setzen. So ist der durch Eigenkapital abzudeckende Gesamtforderungsbetrag aller Risikopositionen gemäß der CRR (Capital Requirements Regulation) auf das 12,5-fache des Eigenkapitals begrenzt. Im Kreditrisikostandardansatz (KSA) werden die Risikopositionen aufsichtlich vorgegebenen Forderungsklassen zugeordnet und die zugehörigen Bonitätsgewichte ermittelt. Am 19. Juni 2024 wurde die neue Verordnung über Eigenkapitalanforderungen CRR III und die begleitende Richtlinie CRD VI veröffentlicht. Wesentliche Teile sind bereits ab dem 1. Januar 2025 anzuwenden. In einem Beitrag geht Ernst Neff auf einige für Kreditinstitute wesentliche Änderungen für Anleihen im Laufzeitbereich von über drei Monaten ein, die den Hauptbestandteil des Depot A bilden. https://lnkd.in/eM3HWFr7 #assetmanagement #fixedincome Sparkasse

𝗛𝗲𝗹𝗮𝗯𝗮 𝗜𝗻𝘃𝗲𝘀𝘁 𝗴𝗼𝗲𝘀 𝗕𝗿𝘂𝘀𝘀𝗲𝗹𝘀 - im Rahmen der Veranstaltung „Beyond E: Investing responsibly in support of the European Economy” der ARBEITSGEMEINSCHAFT BERUFSSTANDISCHER VERSORGUNGSEINRICHTUNGEN ABV nahm unsere Nachhaltigkeitsbeauftragte, Katharina Drexler, heute an einer Paneldiskussion in Brüssel teil. Dort diskutiert sie, wie institutionelle Anleger nachhaltige Investitionen fördern und einen strukturellen Impact schaffen können. Die Versorgungswerke sind das Fundament der Altersvorsorge der Freien Berufe. Ihre Anlagen folgen grundsätzlich der Maxime "Sicherheit geht vor Rendite", ein Großteil der Gelder wird in festverzinslichen Wertpapieren mit festen Laufzeiten angelegt. Ökologisch nachhaltige und ethisch einwandfreie Anlagen nehmen dabei in ihren Portfolios einen zunehmend größeren Raum ein. #esg #esginvesting #impact #assetmanagement #fixedincome

𝙒𝙚𝙣𝙣 𝙙𝙞𝙚 𝙎𝙤𝙣𝙣𝙚 𝙙𝙚𝙨 𝙇𝙚𝙗𝙚𝙣𝙨 𝙪𝙣𝙩𝙚𝙧𝙜𝙚𝙝𝙩, 𝙡𝙚𝙪𝙘𝙝𝙩𝙚𝙣 𝙙𝙞𝙚 𝙎𝙩𝙚𝙧𝙣𝙚 𝙙𝙚𝙧 𝙀𝙧𝙞𝙣𝙣𝙚𝙧𝙪𝙣𝙜. Wir trauern um unseren hochgeschätzten Kollegen und Freund 𝗠𝗮𝗿𝗰𝘂𝘀 𝗕𝗿𝗲𝘁𝘇𝗹𝗲𝗿, der am Donnerstag, den 7. November 2024 im Alter von 54 Jahren verstorben ist. Sein plötzlicher Tod hat uns zutiefst erschüttert. Wir verlieren mit ihm einen lebenslustigen, immer gut gelaunten und hoch kompetenten Kollegen, der sich fast 20 Jahre mit viel Engagement und Herzblut für unsere Kunden und unser Unternehmen eingesetzt hat. Er hinterlässt eine große Lücke in unserem Unternehmen. In großer Dankbarkeit werden wir ihm ein ehrendes Andenken bewahren. Unser tiefes Mitgefühl gilt seiner Familie und allen Angehörigen. Aufsichtsrat, Geschäftsleitung und Belegschaft

Anlässlich des 20-jährigen Jubiläums des 𝗛𝗜-𝗗𝗶𝘃𝗶𝗱𝗲𝗻𝗱𝗲𝗻𝗣𝗹𝘂𝘀-𝗙𝗼𝗻𝗱𝘀 bot ein Rückblick auf die letzten zwei Jahrzehnte einen tiefen Einblick in die Vergangenheit. Doch wie ist der HI-DividendenPlus-Fonds für die kommenden Herausforderungen aufgestellt und wird der Fonds auch in Zukunft ein verlässlicher Anker in volatilen Zeiten sein? Die Welt wird sich weiter verändern. Der Alltag der Zukunft wird sich in vielen Facetten von heute unterscheiden und die (Geo-) Politik wird überraschende Ereignisse bereithalten. Auch die Finanzmärkte bleiben dynamisch und werden von zahlreichen Faktoren beeinflusst. Dabei setzen Notenbanken, Konjunkturzyklen und fundamentale Bewertungen den Rahmen. Wir alle wissen, dass Aktienmarktprognosen bekanntlich schwierig sind. Dennoch lassen sich plausible Szenarien ableiten. Auf die drei folgenden Szeanrien gehen Sascha Veit und Nora Imkeller in ihrem Beitrag ein: 👉 Abbau der Überbewertung von Technologiewerten 👉 Konjunktureller Aufschwung 👉 Moderate Inflation https://lnkd.in/eK92WjHH #assetmanagement #portfoliomanagement #equities Sparkasse