Olimpia Partners

🌟 From our Monthly Tech Report (November 2024): 🔄 Global Investors Reinforcing Brazil's Tech Momentum Growth Rounds: - TRACTIAN raised R$700M Series C led by Sapphire Ventures (with General Catalyst, Next47, and NGP Capital), marking one of the year's largest tech fundraisings in Brazil. - Blip secured US$60M Series C from SoftBank Investment Advisers and Microsoft, driving innovation in enterprise software. - Tako completed a R$75M Series A, co-led by Ribbit Capital and Andreessen Horowitz, alongside ONEVC and Ramp's founders. Strategic M&A Activity: - TOTVS enhanced its retail solutions with the acquisition of VarejOnline - Sistema de Gestão Empresarial (R$49M plus earnout), expanding its POS capabilities. - REAG INVESTIMENTOS bolstered its market data solutions by acquiring Economatica (R$60M) from TC, marking a second key acquisition. - Celcoin, powered by its R$650M funding from Summit Partners, took a major step in credit recovery tech by acquiring Cobransaas. 💡 Market Insights: November reflects strong institutional confidence in Brazil's tech sector, with notable activity in Industrial IoT, enterprise software, and data analytics, despite global market challenges. 📈 Stay ahead with the latest trends—access the full report: https://lnkd.in/d_JParge

Hoje divulgamos a edição de novembro/2024 da newsletter mensal sobre o mercado de dívida estruturada da Olimpia Partners. Destacamos dois pontos que impactaram o mercado de crédito neste mês: 1) Curva de juros e taxas do tesouro: A curva futura de juros apresentou movimento de alta em todos os vencimentos ao longo do mês de novembro. No Brasil, o Governo Federal anunciou um plano para reduzir R$ 70 bilhões em despesas ao longo de dois anos, mas gerou incertezas ao propor a isenção de IR para rendas de até R$ 5 mil. A demora na divulgação do plano e os questionamentos gerados levaram ao aumento do dólar e ampliaram a abertura da curva de juros em todos os prazos. Nos Estados Unidos, Donald Trump e os republicanos venceram as eleições, garantindo maioria no Senado e na Câmara. Além disso, o Federal Reserve destacou a resiliência dos dados econômicos americanos durante o mês de novembro, alimentando dúvidas sobre a continuidade do ciclo de corte de juros. 2) Registro de novas ofertas e mercado de crédito privado: Em novembro, o registro de novas ofertas desacelerou, somando R$ 32,4 bi (decrescimento de 36% vs. outubro). Após a compressão vista nos últimos meses, spreads no mercado secundário começaram um ciclo de correção em outubro e atingiram 1,82% ao fim de novembro (aumento de 14 bps nos últimos 2 meses). Apesar do movimento, gestores de crédito mantêm uma visão positiva sobre o mercado à frente, destacando que grande parte das empresas utilizaram a compressão das taxas para melhorar sua gestão de passivos. Convidamos vocês a se inscreverem para receber a newsletter mensal da Olimpia Partners, basta preencher o formulário de inscrição abaixo.  https://lnkd.in/d-R-xnWt

From our Monthly Tech Report (October 2024): ▶️ Global investors reinforcing Brazil tech thesis: - BOND makes its second Brazilian investment - SoftBank Investment Advisers returns to the market after a notable pause - Both participated in ASAAS' R$820 million Series C round ▶️ Secondary market gaining momentum: - Warburg Pincus LLC acquires minority stake in Contabilizei (R$700M) - Additional transactions detailed in the full report ▶️ Landmark strategic acquisition: - ClearSale acquired by Serasa Experian (R$2.0B) These deals reflect sustained institutional interest in Brazilian technology companies despite current market conditions. Stay connected with the latest market trends through our monthly report. 👉 Click here to read the full report: https://lnkd.in/d_JParge

Hoje divulgamos a edição de outubro/2024 da newsletter mensal sobre o mercado de dívida estruturada da Olimpia Partners. Destacamos dois pontos que impactaram o mercado de crédito neste mês: 1) Curva de juros: No Brasil, a Moody’s elevou a nota de crédito soberano para Ba1 com perspectiva “positiva”. No entanto, preocupações do mercado com a política fiscal e declarações cautelosas de membros do Banco Central e do Governo resultaram em um aumento da percepção de risco no país, levando a taxa de juros real para 6,90% ao longo do mês. Nos Estados Unidos, o principal relatório de emprego do país indicou um número de contratações 60% acima do esperado, reforçando a percepção de uma economia mais aquecida. Com os dados de inflação seguindo acima do esperado e as incertezas decorrentes das eleições dos EUA, os rendimentos das Treasuries de 10 anos subiram, fortalecendo o dólar. O mercado agora precifica uma menor chance de um novo corte de 50bps na taxa básica de juros na próxima reunião do Fed.  2) Registro de novas ofertas e mercado de crédito privado: Em outubro, o registro de novas ofertas acelerou, somando R$ 51,0 bi (crescimento de de 20% vs. setembro). Após a compressão vista nos últimos meses, spreads no mercado secundário começaram um ciclo de correção em outubro, aumentando em 6 bps. Com spreads na baixa, emissões relevantes estão sendo postergadas pela falta de demanda dos investidores, enquanto alguns fundos seguem reduzindo captações pela escassez de oportunidades atrativas. Convidamos vocês a se inscreverem para receber a newsletter mensal da Olimpia Partners, basta preencher o formulário de inscrição abaixo.  https://lnkd.in/d-R-xnWt

A Olimpia Partners, membro da Oaklins — a maior rede global de boutiques e bancos de M&A — participou da conferência realizada em Paris entre os dias 24 e 26 de outubro. Com a presença de representantes de 45 países, o evento foi uma oportunidade única de fortalecer conexões com nossos colegas ao redor do mundo, compartilhar insights e explorar as últimas tendências de diversos setores. Estamos comprometidos em expandir nosso alcance global e oferecer ainda mais valor aos nossos clientes em transações internacionais.

From our Monthly Tech Report: M&A and Fundraising Transactions in September 2024. In this month, e-commerce declined by 13.5%, while software and hardware experienced contractions of 7.0% and 6.7%, respectively, highlighting ongoing challenges in these sectors. The IBOV also fell by 3.1%, indicating broader market weakness. Stay connected with the latest market trends through our detailed analysis. Click here to read the full report: https://lnkd.in/d_JParge

Hoje divulgamos a edição de setembro/2024 da newsletter mensal sobre o mercado de dívida estruturada da Olimpia Partners. Destacamos dois pontos que impactaram o mercado de crédito neste mês: 1) Curva de juros: No Brasil, o Copom elevou a taxa Selic para 10,75% e publicou uma ata com tom restritivo, levando o mercado a elevar as projeções da Selic para 12,00% em 2025. A ponta longa da curva foi impactada por incertezas adicionais decorrentes da divulgação do Relatório Bimestral pelo governo. Nos Estados Unidos, o Fed realizou o primeiro corte de juros desde 2020, reduzindo a taxa em 50 bps, para o intervalo entre 4,75% e 5,00%. O mercado interpretou a medida como agressiva, impulsionando o apetite por risco entre investidores globais e pressionando os rendimentos dos títulos do tesouro americano 2) Registro de novas ofertas e mercado de crédito privado: Em setembro, o registro de novas ofertas acelerou, somando R$ 42,4 bi (crescimento de de 27% vs. agosto). Os spreads no mercado secundário seguiram em queda no mês, pressionados pela forte captação de recursos dos fundos de crédito nos últimos meses. Ademais, com a alta da Selic, aumentam as preocupações dos fundos com a deterioração da qualidade de crédito das empresas, levando algumas casas a suspender captações ao longo do mês. Convidamos vocês a se inscreverem para receber a newsletter mensal da Olimpia Partners, basta preencher o formulário de inscrição abaixo.  https://lnkd.in/d-R-xnWt

A Olimpia Partners, membro da rede internacional Oaklins, tem o prazer de convidá-lo(a) para o nosso webinar exclusivo voltado ao setor de tecnologia: "Tendências Globais de M&A no Setor de Tecnologia". Este evento contará com um painel de especialistas da Europa, Estados Unidos e América Latina, que irão discutir as tendências e apresentar estudos de caso recentes do mercado. 📅 Data: Quarta-feira, 25 de setembro de 2024 ⏰ Horário: 14:00 (Horário de Brasília) Moderador e Palestrantes: Andrei Lepiavka, Cidade do México, México John Farrugia, Londres, Reino Unido Brad Adams, Boston, Estados Unidos Thomas Monteiro, São Paulo, Brasil Joanna Stone, Nova York, Estados Unidos Não perca a oportunidade de participar deste debate enriquecedor sobre o mercado de tecnologia. 👉 Inscreva-se aqui: https://lnkd.in/g6_MrD8w

Hoje divulgamos a edição de agosto/2024 da newsletter mensal sobre o mercado de dívida estruturada da Olimpia Partners. Destacamos dois pontos que impactaram o mercado de crédito neste mês: 1) Curva de juros: No Brasil, o mês de agosto foi marcado por debates no Copom sobre a Selic, sinalizando que tanto a manutenção quanto o aumento da taxa básica de juros estarão em pauta na próxima reunião de setembro. Além disso, a incerteza fiscal se intensificou ao longo do mês com a divulgação do Projeto de Lei Orçamentária Anual (PLOA), que gerou ceticismo no mercado em relação às projeções de receita e despesas do governo. 2) Registro de novas ofertas e mercado de crédito privado: Em agosto, o registro de novas ofertas desacelerou, somando R$ 33,3 bi (queda de 8% vs. julho). Os spreads no mercado secundário caíram aproximadamente 0,10 p.p. no mês e 0,60 p.p. nos últimos 12 meses, indicando que a qualidade de crédito das empresas segue melhorando na percepção do mercado. Com o volume de captação dos fundos de crédito seguindo forte e a melhora na percepção de risco de crédito das empresas, a demanda por papéis de crédito privado deve aumentar ao longo do 2S24. Para receber o relatório completo, se inscreva no link a seguir: https://lnkd.in/d-R-xnWt

From our Monthly Tech Report: M&A and Fundraising Transactions in August 2024. In this month, Brazil's technology sectors presented mixed results, with e-commerce rebounding 16.7%, while hardware and software faced declines. Yet, the broader market showed resilience, as reflected by the IBOV's 6.8% gain. Stay connected with the latest market trends through our detailed analysis. Click here to read the full report: https://lnkd.in/d_JParge