What are the most common financial planning challenges for businesses during uncertainty?

We've just done a webinar on this, and at the end asked attendees to say what their biggest challenges. Here is a summary: 1. Cash Flow 2. Scenario Planning 3. Market Volatility and Risk Management 4. Unforeseen Expenses 5. Sticking to a Budget 6. Understanding Current Position 7. Monitoring Market and Regulatory Developments 8. Independence and Clarity: Seeking independent advice from business advisers such as cfmsystems.com

En période d'incertitude, les entreprises font face à des défis complexes. La volatilité des marchés, la variabilité des revenus, et l'accès au financement sont des préoccupations majeures. La gestion de la trésorerie devient plus délicate, et la nécessité de réduire les coûts tout en maintenant la viabilité opérationnelle s'impose. La révision constante des prévisions financières, la gestion des risques, et l'adaptabilité des plans stratégiques deviennent cruciales. De plus, la pression fiscale, la communication transparente avec les parties prenantes, la gestion des talents, et la vigilance accrue en matière de cybersécurité sont des éléments clés pour assurer la résilience des entreprises face à l'incertitude.

En períodos de incertidumbre, las empresas enfrentan una serie de desafíos en la planificación financiera. Algunos de los desafíos más comunes son: las fluctuaciones financieras, la volatilidad del mercado y cambios en la demanda del mercado. Estos tres componentes influyen considerablemente ya que generan una variación en las empresas en muchos ámbitos, donde se debe tomar decisiones difíciles y concretas para mejorar la situación actual de las empresas y mejorar el futuro de las mismas.

During uncertainty, businesses often face challenges such as unpredictable cash flows, difficulty in forecasting, and the need to adapt to rapidly changing market conditions. Maintaining financial stability, managing costs, and having contingency plans become crucial. Additionally, securing funding and staying informed about economic trends is vital for effective financial planning in uncertain times.

Lo primero de todo es tener claro nuestros ingresos y gastos, así los activos y los pasivos y el control de flujo de caja. Además, hay que revisar la previsión y las estimaciones que se tienen tanto de entrada como de salida de dinero. Esto ayuda a tener una visión clara de la situación financiera de la empresa

Em relação a quantia de dinheiro necessária para a reserva financeira, isso varia de acordo com o tamanho da empresa, o setor em que atua e os riscos envolvidos no negócio. De modo geral, a quantia ideal recomendada para uma reserva financeira empresarial é de pelo menos três a seis meses de despesas operacionais. Entretanto, manter essa reserva não significa que o dinheiro deve ser deixado inativo. Pelo contrário, ela deve ser investida em opções seguras e com retorno garantido, como títulos do governo, certificados de depósito ou fundos mútuos de baixo risco. Investir na reserva financeira empresarial ajuda a mantê-la crescendo ao longo do tempo, enquanto ainda permite fácil acesso a ela em caso de emergência.

O fluxo de caixa é a diferença entre as entradas e saídas de dinheiro de uma empresa, e é essencial para sua sobrevivência. Em tempos de incerteza, o fluxo de caixa pode ser ainda mais desafiador de gerenciar, pois as empresas podem enfrentar flutuações na demanda, aumento dos custos ou outros imprevistos. a gestão do fluxo de caixa é um processo contínuo que deve ser realizado com atenção e rigor. As empresas precisam estar constantemente monitorando seu fluxo de caixa e tomando medidas para garantir sua sustentabilidade. as empresas também podem adotar outras medidas para melhorar sua gestão do fluxo de caixa durante a incerteza, como por exemplo, Criar um plano de contingência para lidar com eventos inesperados é essencial.

O fluxo de caixa é uma ferramenta fundamental na gestão financeira de uma empresa. Ele representa o registro das entradas e saídas de recursos financeiros em um determinado período, podendo ser diário, semanal, mensal ou anual, por exemplo. Nesse sentido, vale saber que as entradas são as receitas, que podem ser oriundas de vendas de produtos ou serviços, recebimentos de clientes ou a renda vinda de investimentos. Já as saídas são as despesas e pagamentos, como salários, fornecedores, aluguel, impostos e outros custos. Desse modo, o fluxo de caixa fornece informações cruciais sobre a disponibilidade de recursos financeiros durante o tempo de avaliação. Além disso, ele permite fazer projeções sobre o futuro das finanças do negócio.

El flujo de caja es muy importante. Porque este requisito es imprescindible para la planificación. Saber con que contamos te ayuda a poder preveer que necesitarás, que gastarás, que puedes ganar o vender, etc...

O gerenciamento de fluxo de caixa é fundamental para a saúde financeira de qualquer empresa, permitindo um controle mais eficiente das entradas e saídas de dinheiro. Isso ajuda na tomada de decisões, planejamento e na prevenção de problemas financeiros. Isso envolve monitorar e controlar todas as transações financeiras. Exemplos incluem receber pagamentos de clientes, pagar fornecedores, gerenciar despesas operacionais e lidar com investimentos ou empréstimos. Manter um fluxo de caixa positivo é crucial para garantir a sustentabilidade e o crescimento de uma empresa.

Otra acción importante es manejar diferentes escenarios de futuro. El estimado, el mejor resultado, y por supuesto (y casi más importante) el peor escenario, para así poder estar preparada para pivotar y moverse en la dirección adecuada Por lo tanto, nuestro plan tiene que ser dinámico y no estático, tiene que poder pivotar con los escenarios que hemos contemplado.

Cada cenário deve ter um nome, uma descrição detalhada e uma probabilidade de ocorrência. Para entender melhor, vamos a um exemplo prático. Imagine que você está planejando o lançamento de um novo produto no mercado. Com base na análise de cenário, você pode construir três cenários possíveis. Cenário otimista — economia em crescimento, grande demanda pelo produto, baixa concorrência e forte presença no mercado. Cenário pessimista — economia em recessão, mercado saturado, concorrência feroz e presença fraca no mercado. Cenário realista — economia estável, demanda moderada pelo produto, alguma concorrência e presença razoável no mercado, com oportunidade de aumentar gradualmente a participação de mercado e a receita ao longo do tempo.

Uma da ferramenta usadas para meta é a metodologia OKR — Objectives and Key Results — busca estruturar ações para alcançar objetivos organizacionais com mais agilidade e eficiência. Foi desenvolvida por Andrew Grove, um dos primeiros colaboradores da Intel. É a mais recente entre os métodos para estabelecer metas. A base desse método é a definição de objetivos em todos os níveis da empresa, desde o setor gerencial até os operacionais. O próximo passo é desdobrar ou fragmentar esses objetivos em metas menores, que serão os resultados-chave a serem atingidos. E então, conseguiu entender como estabelecer metas? Com nossas dicas você terá mais segurança e, assim, colocará sua empresa em um lugar de destaque diante da concorrência.

Seeking expert advice is a critical step for businesses to navigate the challenges of financial planning in uncertain times. Many entrepreneurs may focus on the business or management of the enterprise, and do not have enough knowledge related to finance. By consulting with professionals, entrepreneurs can obtain detailed financial forecasts through more explicit financial analysis and modeling. Professionals can come from consulting firms, accounting firms, trade associations, law firms, financial experts, and financial professionals at your own company.

It is not enough to rely solely on external financial analysis; finance professionals may be limited to the financial situation rather than the overall operation of the company. Therefore, they also need to continue to learn and understand, so as to better carry out financial planning. Financial analysis software such as SAP and QuickBooks can be used to simplify the financial process. Introducing AI and machine learning applications for financial analysis in order to anticipate market trends and business needs. Attend industry seminars to exchange experience and understand the dynamics of the industry and the market. Sign up for a simple financial training course to continue learning basic financial planning knowledge and skills.

Following strategies are required to deal with financial planning challenges during uncertainty 1- study your financial statements throughly and regularly 2- get complete feedback from all your stakeholders and your team members 3- use jit strategy for all up coming issues 4- take care of cash flows strategically 5- ,stop unnessory expenses in your organisation 6- conduct meetings with your suppliers and customers to handle financial issues 6- take only those projects which are increasing cash flows 7- always get external expert advice to handle financial issues strategically

I agree with most of the ideas in the article but would add the following. Before planning, hard decisions have to be made. Are we keeping all staff or some people will have to be fired. How can we arrange staff so we can concentrate on efficiency but also on improving sales, optimize operations, and even ideas for diversification. After that, we can plan our finances.

É papel do gestor financeiro identificar possíveis pontos de melhoria, como a troca de fornecedores visando reduzir o custo, as oportunidades não exploradas, uma possível revisão de regime tributário em busca de menores impostos, entre outros. A tecnologia é outro fator muito importante no atual cenário dos mercados. Ela pode ajudar no controle, registro e contabilidade das empresas, otimizando as ações e o tempo empregado e fornecendo diversos gráficos e relatórios que ajudam na interpretação de informações que seriam complexas sem o seu auxílio. “A melhor maneira de prever o futuro é criá-lo.” Peter Drucker - Pai da Administração Moderna

Experts can help entrepreneurs in many ways. Ensuring the accuracy and legality of financial reporting can help entrepreneurs avoid many risks of scrutiny. Put forward reasonable tax planning suggestions based on their own financial situation to ensure compliance and legal tax avoidance. Identify potential risks that may arise through financial forecasts and avoid or mitigate strategies in advance. Give investment advice and enhance the information of stakeholders. The uncertainty of profit or income from financial data alone may make shareholders lose information, but the advice or analysis of professionals can help them build confidence. Unite shareholders, employees, customers and so on through uncertain times.